لقد أصبحت الميزانية قاب قوسين أو أدنى، مما يعيد اقتصاد المملكة المتحدة بقوة إلى دائرة الضوء.
يعد كل من مؤشر FTSE 100 و FTSE 250 من مؤشرات سوق الأسهم البريطانية المعروفة، لكنهما يوفران التعرض لأنواع مختلفة من الشركات.
إذا كنت إيجابيًا بشأن آفاق اقتصاد المملكة المتحدة، فيمكن لمؤشر FTSE 250 أن يقدم المزيد من التعرض المباشر. ولكن إذا كنت أكثر حذراً، فإن الأعمال العالمية لمؤشر FTSE 100 تعني أن أدائه ليس مرتبطاً بشكل وثيق بما يحدث في المنزل.
هنا نلقي نظرة على الاختلافات وكيف يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض باستخدام صناديق تعقب المؤشرات.
هذه المقالة ليست نصيحة شخصية. يمكن أن ترتفع قيمة جميع الاستثمارات وتنخفض، لذا يمكنك استرداد مبلغ أقل مما استثمرته، والأداء السابق ليس دليلاً للمستقبل. إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان مسار العمل مناسبًا لك، فاطلب المشورة المالية.
مؤشر فوتسي 100 مقابل مؤشر فوتسي 250 – ما الفرق؟
يحتوي مؤشر FTSE 100 على 100 من أكبر الشركات المدرجة في المملكة المتحدة. لكن لا تخطئ في اعتباره رهانًا خالصًا على اقتصاد المملكة المتحدة.
العديد من الشركات الكبرى في المملكة المتحدة هي شركات عالمية تولد نسبة كبيرة من إيراداتها في الخارج.
وهذا يعني أن أداء مؤشر FTSE 100 يمكن أن يتأثر بما يحدث في الخارج بقدر ما يحدث هنا في المملكة المتحدة. وتحركات العملة مهمة أيضاً، حيث يتم تحويل الأرباح في الخارج مرة أخرى إلى الجنيه.
من ناحية أخرى، يتمتع مؤشر FTSE 250 بنكهة محلية أكثر. وهي تحتوي على أكبر 250 شركة تالية بعد تلك الموجودة في مؤشر FTSE 100، وتتمتع عمومًا بتعرض أكبر لاقتصاد المملكة المتحدة. وهذا يمكن أن يجعلها وسيلة أكثر مباشرة للتعبير عن وجهة نظر حول آفاق المملكة المتحدة.
هل تشعر بإيجابية تجاه المملكة المتحدة؟
إذا كنت متفائلًا بشأن التوقعات بالنسبة لاقتصاد المملكة المتحدة، فقد يكون من المفيد النظر في مؤشر FTSE 250.
تميل الشركات المتوسطة الحجم إلى كسب المزيد من إيراداتها بالقرب من موطنها، مما يجعلها أكثر حساسية للتغيرات في الظروف الاقتصادية المحلية.
ومن الممكن أن يوفر النمو الاقتصادي القوي وتحسين ثقة المستهلك خلفية أكثر دعمًا لهذه الشركات. لكن العكس صحيح أيضاً. إن ضعف الإنفاق الاستهلاكي أو ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يؤثر بشكل أكبر على الشركات التي تركز على الداخل.
المزيد من الحذر بشأن المملكة المتحدة؟
ولا ينبغي للمستثمرين الأكثر حذراً بشأن التوقعات المحلية أن يشطبوا بالضرورة الشركات المدرجة في المملكة المتحدة تماماً.
تعني الأعمال العالمية لمؤشر FTSE 100 أنه أقل اعتمادًا على قوة اقتصاد المملكة المتحدة. قد تكون الشركة مدرجة هنا ولكنها تبيع منتجاتها وخدماتها في جميع أنحاء العالم.
والضعف في المملكة المتحدة لا يعني بالضرورة ضعف الشركات المدرجة على مؤشر FTSE 100. لكن التعرض الدولي يجلب مخاطر مختلفة، حيث تلعب الظروف الاقتصادية العالمية والعملات والأسواق الخارجية دورا أكبر بكثير.
لماذا يحتفظ بعض المستثمرين بكليهما
تعد صناديق المؤشرات طريقة مفيدة للمستثمرين للتعرف على جزء معين من السوق. ولكن ليس عليك بالضرورة الاختيار بين مؤشر FTSE 100 ومؤشر FTSE 250.
يمكن لمؤشر FTSE 100 وFTSE 250 أن يكمل كل منهما الآخر. يوفر عقد كلاهما التعرض لأكبر الشركات العالمية في المملكة المتحدة جنبًا إلى جنب مع الشركات المتوسطة الحجم ذات الحساسية الأكبر للاقتصاد المحلي. يمكنك تحقيق ذلك من خلال متتبع واحد أوسع في المملكة المتحدة، مما يتيح التعرض لكليهما داخل صندوق واحد.
وأيًا كان النهج الذي يختاره المستثمرون، فإن قرارات الاستثمار يجب أن تستند إلى أهدافهم طويلة المدى.
ثلاثة صناديق مؤشر توفر التعرض للشركات البريطانية
يعد الاستثمار في صناديق تتبع المؤشرات طريقة بسيطة ومنخفضة التكلفة لتتبع أداء المؤشر، بدلاً من محاولة التغلب عليه كما تفعل الصناديق النشطة.
ومع ذلك، فإن الاستثمار في هذه الصناديق لن يكون مناسبًا للجميع. لا ينبغي للمستثمرين أن يستثمروا إلا إذا كان الصندوق يتوافق مع أهدافهم، ويفهمون مخاطره وتكاليفه، ويشكل جزءا من محفظة متنوعة.
لمزيد من التفاصيل حول كل صندوق ورسومه ومخاطره المحددة، يرجى الاطلاع على الروابط الخاصة بصحائف الحقائق والمعلومات الرئيسية للمستثمرين.
تشارك جميع الصناديق المذكورة أدناه في إقراض الأوراق المالية، حيث يتم إقراض بعض استثماراتها لمقدمي خدمات آخرين مقابل رسوم، مما يزيد من المخاطر.
مؤشر قانوني وعام في المملكة المتحدة 100
يهدف هذا الصندوق إلى تتبع أداء مؤشر FTSE 100.
إنها طريقة سهلة ومنخفضة التكلفة للاستثمار في بعض من أشهر وأكبر الشركات في المملكة المتحدة – الأسماء التجارية مثل Shell وBP إلى HSBC وRolls-Royce.
يمكن أن يكون الصندوق إضافة جيدة لمحفظة أكثر عالمية أو يمكنه تنويع محفظة تركز على استثمارات أخرى مثل السندات.
مؤشر إتش إس بي سي فوتسي 250
يهدف هذا الصندوق إلى تتبع أداء مؤشر FTSE 250.
يمكن للشركات المتوسطة الحجم أن توفر إمكانات نمو أكبر من نظيراتها الأكبر حجمًا، على الرغم من أنها يمكن أن تحمل أيضًا مخاطر أكبر لأنها أقل رسوخًا.
يمكن أن يكون الصندوق خيارًا مفيدًا للمحافظ التي تسعى إلى التعرض على نطاق واسع لمزيد من الشركات المحلية في المملكة المتحدة أو يمكن أن يعمل بشكل جيد جنبًا إلى جنب مع متتبع مؤشر FTSE 100 لتوفير المزيد من التنويع وإمكانات النمو.
مؤشر المملكة المتحدة القانوني والعامة
يوفر هذا الصندوق للمستثمرين تعرضًا واسع النطاق لسوق المملكة المتحدة بأكمله. إنها طريقة منخفضة التكلفة لتتبع مؤشر FTSE All-Share، الذي يضم حوالي 500 شركة بريطانية من جميع الأحجام.
وعلى الرغم من أن الصندوق متحيز تجاه الشركات الكبيرة، إلا أنه يستثمر في الشركات الأصغر، مما يزيد من المخاطر.
يمكن أن يساعد صندوق التتبع الواسع في المملكة المتحدة في تنويع محفظة استثمارية تركز على مناطق أخرى مثل الولايات المتحدة أو آسيا.
نسبة النمو السنوية
21 سبتمبر – 22 سبتمبر
22 سبتمبر – 23 سبتمبر
23 سبتمبر – 24 سبتمبر
24 سبتمبر – 25 سبتمبر
25 سبتمبر – 26 سبتمبر
مؤشر قانوني وعام في المملكة المتحدة 100
0.64%
14.95%
11.83%
16.44%
17.98%
مؤشر إتش إس بي سي فوتسي 250
-24.53%
10.30%
18.66%
7.46%
15.56%
مؤشر المملكة المتحدة القانوني والعامة
-4.26%
14.33%
12.99%
15.17%
17.74%
الأداء السابق ليس دليلا للعائدات المستقبلية.
المصدر: * ليبر آي إم إلى 30/09/2026.
